转自 铁锤微观

9月18日，我照例打开国家统计局官网查看经济数据，首先映入眼帘的就是“8月份国民经济恢复向好”11个大字。

 

在这个大众情绪普遍低迷的时期，我猜想这样的消息，或许能让大家的信心为之一振吧。

在聊标题提到的一些不可忽略的社会现象之前，先带大家粗略看看8月份的宏观经济恢复情况。

8月份经济数据确实好转了，但“向好”只是相对而言。而且必须说明的是，整个8月份国家财政一直在强行刺激。

这点在8月份的社融增量和结构上有清晰的体现，8月社融增量3.12万亿，同比多增6316亿，市场预期2.73万亿，远超预期。从结构看，8月政府债券净融资1.18万亿，同比增加8714亿，占8月新增社融总额约38%。

 

但8月份居民和企业消费投资意愿仍然偏低，“高存款低贷款”、“M1-M2剪刀差扩大”，就是最好的证据。尤其是居民中长期贷款，是过去5年最差表现，直接反映了地产销售拉胯。

消费端，8月社零虽然增长4.6%，有再次反弹趋势，但目前的增速均值仍然偏低。从消费类型看，8月商品零售33721亿，同比增长3.7%；餐饮收入4212亿，增长12.4%，且4连降。这和很多人印象中的“餐饮业态复苏强劲”，有很大偏差。

 
 

前几天和做餐饮的朋友聊天，听他吐槽了2个小时。大意是年初很多人都奔着消费复苏的想法加盟开店，一季度尝到甜头的人很多，但二季度以后消费人群和客单价断崖式下跌，需要翻台2次才能保持平衡的店面，一周有4-5天用餐高峰时都坐不满。他认识的餐饮人，不少今年的境况甚至不如去年。另外，今年餐饮行业“卖模式”、“搞加盟”的比比皆是，这些人倒是狠狠赚了一笔。

我对餐饮了解甚少，今天分享的案例也比较片面，无法代表整个行业，有懂行的朋友不妨分享下你所了解到的真实情况。

毫无疑问，当居民和企业的需求不给力且反复刺激无效的时候，国家出手了，财政也开始加大力度刺激需求了。

此外，大家比较关心的出口、就业和全国居民消费价格，更是忧喜参半，出口下降3.2%；失业率下降0.1%，青年人失业率调查数据已经连续两个月未公布了；CPI同比上涨0.1%，环比上涨0.3%，降低了不良通缩预期。

 

CPI上涨主要是因为食品烟酒（猪肉）和交通通信（汽油）两个指标降幅收窄，这点我在之前的文章中就预测过，很不幸被说中了。换句话说，8月CPI抬升纯粹是靠猪肉和汽油价格拉起来的。

很多人应该感觉到了，近期肉价、油价上涨明显。我这边现在精品排骨卖到34一斤了，上个月的价格是28左右。我翻了下油价，95号汽油这几个月经历了8.03—8.16—8.39—8.59—8.63的显著涨幅。

综上，8月份宏观经济数据确实环比好转，但靠的是债务堆积，且是无形之手主导。考虑到到当前时期居民和企业的消费投资意愿仍然较弱，不难得出结论，整个经济的底层逻辑依然没有改变——总需求不足。

换句话说，深层次的矛盾和问题还没有得到解决，比如提高居民收入，比如提升民营企业利润、提高民营企业投资意愿等。

宏观数据“稳中向好”，微观感受“逢秋寂寥”，现实中宏观和微观之间的温差更是大到让人破防。

比如我最近观察到的几件上了热搜的社会现象，就颇具代表性，更能真切反映多数人的真实生存境况。

第一，某招聘平台被挤崩了

9月15日上午，BOSS直聘系统崩溃，无法刷新页面，信息也发不出去。随后有自称“BOSS直聘郭红”的网友在网上回应称，9月15日10点15分26秒，在线统计超过4700万人在刷BOSS直聘，导致服务器超负荷，“找工作的人比买票的人还着急”。

 

当天傍晚，BOSS直聘方面辟谣，服务区崩是真，网传数据是假。并乖巧地附上了月活用户数据：4360万人。

这两年我们见证了太多公司辟谣，更见证了无数公司被啪啪打脸，尤其是地产公司，辟过的谣基本都实锤了。

但反向辟谣还是第一次见，可见该平台的求生欲有多强。仔细想想也可以理解，毕竟对于招聘类平台而言，用户规模庞大、在线人数太多挤崩服务器的情况，对照现实可不是什么好事。我们总不能说“就业市场欣欣向荣”吧。

我查了BOSS直聘这几年的月活数据和经营情况，也询问了身边懂技术的朋友，发现BOSS直聘的辟谣好像也掩盖不了招聘网站日活居高不下的事实。

首先，根据BOSS直聘财报，其2021年、2022年的月活用户数量分别为2710万、2870万，目前飙升至4360万，也就是说8个月上涨了52%，这个飙涨幅度也足够恐怖的了。

其次，同时在线人数4700万，确实不可能，国内用户规模庞大的几个社交平台、短视频平台同时最高在线人数也不过3000万。但99%的崩溃都是瞬时流量超过系统原设计承载量时才会出现。另外，招聘类平台月活基本属于有效用户，所以BOSS直聘的用户规模确实足够多了。

 

再者，肉眼可见BOSS直聘这两年赚得盆满钵盈，根据财报，2023年上半年BOSS直聘实现营业收入27.65亿元，同比增长22.9%；经营利润9773万元，同比增长33.8%；净利润3.42亿元，同比增长326.1%

如此靓丽的业绩，到底意味着什么，大家不妨仔细品品。

 

第二，小长假抢票难，12306也崩了

和招聘平台一样，9月15日上午，12306也崩了，这可是实打实被挤崩的。我当天也参与了抢票，真的是一秒没，连候补的机会都没有。

小长假抢票难说明什么？

今年中秋国庆双节叠加总假期8天，是年内最长的法定节假日，可预见出游的需求是非常庞大的。

飞猪旅行相关负责人透露，截至9月13日，国庆节假期的国内游产品预订量同比去年增长近6倍，酒店、跟团游、景区门票、租车等多个国内游类目预订量均已远超2019年同期。

据国铁集团消息，今年铁路中秋国庆黄金周运输自9月27日开始，至10月8日结束，为期12天，全国铁路预计发送旅客1.9亿人次。

如此大规模的人口出动，只会产生两种结果：一是祖国大江南北到处挤满人，随之而来的是各种吐槽、抨击，首当其冲是假期少、调休不合理、劳动法未落实；二是参照五一、端午的前车之鉴，可以预见今年的十一假期各种乱象齐飞，酒店、机票、餐饮等价格翻涨，不断背刺消费者的钱包。

机票、火车票、景点门票、酒店等庞大需求是对目的地的欲望。有探索欲、人际关系强化以及逃离等多种原因。其中逃离是人的一种自我保护本能，属于消极式的防卫。生活、工作上的各种压力和束缚达到一定程度的时候，对人的身心是一种伤害，于是人自然就有了逃离的欲望。

这虽然是我的偏见，但结合今年前两次假期的出行需求屡创新高来看，

 

第三，外卖员年轻化，女性增多

这个话题之前聊过，但最近很多人反馈，点外卖时遇到的女性越来越多，且外卖员有明显的年轻化趋势。

有资料显示，今年80%以上的外卖小哥换人了，且整体年龄较去年年轻了3岁。一方面因为外卖行业流动性极大，另一方面说明这是一个高度内卷的行业。尤其是这两年，很多行业大裁员，一些暂时找不到工作的年轻人，被迫加入到了外卖大军，其中不乏女性群体。

世界工厂东莞这些特征最明显，外卖员更替速度最快，女性占比最高。为什么会这样？主要是今年东莞的制造业受出口下降影响非常不景气，很多工厂连续几个月放假，不少人被迫转行。

我没有放大外卖员从业人员激增和逐渐年轻化的焦虑的意思，我想表达的是，宏观数据哪怕是1%降低，反映在微观层面可能都是数以万计的人丢失了生计。

流年不利，时代的一粒灰落在个人头上就是一座山，经历过去三年的冲击，很多行业迎来大洗牌，无数企业未能挺过来。今年以来，我们更见证了地产、互联网、医药等行业大规模降薪裁员。

然而下半年之后，很多公司的裁员数据便不再公开，联想到青年人失业率数据不公开，以及近期发生的招聘平台“崩溃”事件，很难让人对就业市场不焦虑，对经济前景不悲观。

 

最让人恼火的是，网购看个直播，没想到还会被人质问，工资涨没涨，有没有认真工作。

这个问题有人倒是想试着给出答案，但结果未能如愿——9月12日中工网发布了“最近三年你涨过薪吗”网络问卷调查，当天就有28.1万人参与，结果显示，近4成职场人最近三年遭遇降薪，5成职场人最近三年薪资基本稳定，仅6%职场人最近三年薪资获得比较大的增长。

 

第二天我再查看该投票时，发现已经不见踪影了。

今天说了很多，宏观的微观的都有，不知道大家从中收获了什么，我不想给视频搞个惯例的总结。

我只想说一句，我们今天所经历的一切，都鲜活地被定格在这一瞬间了，那些好的不好的，都将统统随着时间流逝成为过去，都将成为宏大历史进程和叙事的最好注脚。

全文完，既然看到这里了，如果觉得不错，随手点个赞和“在看”吧。